简介

经历一年多的卖卖卖后，复星旅文（01992.HK）正式宣布退市。公司董事会决议，于 2024 年 10 月 9 日向计划股东提议以协议安排方式回购公司股份。

若该计划生效，除受托人未获分配的计划股份外，全部计划股份将被注销，股东将以每股计划股份换取 7.80 港元现金。该价格较复星旅文停牌前最后一个交易日（2024 年 11 月 26 日）的股价 4 港元/股溢价约 95%。

私有化理由

复星旅文方面回应称，此次私有化提案是基于长期发展战略所作出的关键决策。私有化将使公司能够更灵活、积极地应对不断变化的市场环境，从而更专注于轻资产模式的过渡与可持续增长引擎的打造。

复星国际董事长郭广昌此前表示，未来公司将聚焦生物医药和文旅两个行业，走轻资产运营道路。

高溢价私有化分析

业内人士分析，复星旅文此次高溢价私有化退市或受多方面因素影响：

  • 港股估值偏低，对文旅企业不利。
  • 复星旅文的资产状态良好，市场给其的定价远远低于其内在价值。
  • 私有化后，公司将不再受资本市场的短期波动和情绪影响，有利于专注于长期战略目标的达成。

股东选择

复星旅文方面表示，本次提案为股东在当前不确定性加剧的市场下，提供一个以较历史收盘价大幅溢价的股份兑现机会。

股东如果希望在复星旅文私有化后继续参与公司下一阶段增长，可以根据公告中载明的方式向公司表达其意向，公司会适当考虑。

私有化后计划

私有化完成后，复星旅文将继续维持现有业务的正常运营，目前没有计划对公司整体经营进行重大调整，员工的聘用和福利待遇亦将保持不变。

此前资产出售

在此次退市之前，复星旅文已开启卖卖卖模式。

  • 2023 年 6 月，出售 CasaCook 和 CooksClub 度假酒店品牌及海外业务给高盛集团。
  • 2024 年，出售世界最早旅行社 ThomasCook 给波兰在线旅行社 ESKY.PL.S.A.

mm.cehuawang.cc 提供内容。